Strat Finance Advisory

Politique Monétaire de la Réserve Fédérale Américaine (La Fed)¹

Importance Stratégique : Impact sur la liquidité globale en dollars, le coût du capital et la prise de risque sur les actifs numériques.

Calendrier de Publication :
Dernière décision : 31 juillet 2025 – Taux : 5,25-5,50%
Prochaine décision : 17-18 septembre 2025

Analyse : Jerome Powell a effectué un pivot dovish majeur à Jackson Hole, signalant qu’un « ajustement de notre position politique » pourrait être justifié. Les marchés intègrent désormais une probabilité de 71% pour une baisse de 25 points de base en septembre, favorisant massivement les cryptomonnaies. CoinGape

Indice des Prix à la Consommation Américain (CPI)²

Importance Stratégique : Mesure de l’inflation directement liée aux décisions monétaires de la Fed et à l’appétit pour le risque.

Calendrier de Publication :
Dernière publication : 13 août 2025 – Valeur : 2,7% (juillet)
Prochaine publication : 11 septembre 2025

Analyse : L’inflation a ralenti à 2,7% en juillet, en dessous des attentes de 2,8%, renforçant les arguments pour un assouplissement monétaire. Cette décélération a contribué au rally crypto de la semaine, les investisseurs anticipant une Fed moins agressive. Ainvest

Flux des ETF Bitcoin et Ethereum³

Importance Stratégique : Baromètre de l’appétit institutionnel et indicateur avancé des mouvements de capitaux vers les cryptomonnaies.

Suivi Hebdomadaire :
Bitcoin ETFs : -194,32 millions USD (21 août)
Ethereum ETFs : +2,85 milliards USD (11-15 août, record)

Analyse : Rotation spectaculaire des flux institutionnels de Bitcoin vers Ethereum, les ETF Ethereum surpassant même l’émission nette du réseau depuis le Merge. BlackRock ETHA mène avec 233,59 millions d’entrées quotidiennes, confirmant la préférence institutionnelle pour ETH. Finway

Dominance Bitcoin (BTC.D)⁴

Importance Stratégique : Indicateur de rotation des capitaux entre Bitcoin et les altcoins, signal d’alt-season potentielle.

Données Actuelles :
Dominance actuelle : 59% (en baisse)
Dominance Ethereum : 14% (en hausse depuis 8% en mai)

Analyse : La dominance Bitcoin s’érode face à Ethereum et aux altcoins, signalant une rotation active des capitaux. Cette redistribution, accompagnée des flux ETF record vers ETH, suggère l’émergence d’une alt-season soutenue par les institutions. The Currency Analytics

Fear & Greed Index⁵

Importance Stratégique : Sentiment de marché guidant les décisions d’allocation et les points d’entrée/sortie tactiques.

Évolution Hebdomadaire :
Début de semaine : 42 (Fear)
Post-Jackson Hole : 78 (Extreme Greed)

Analyse : Basculement radical du sentiment après le discours de Powell, passant de la peur à l’avidité extrême en 48 heures. Cette volatilité émotionnelle, combinée aux liquidations massives de positions courtes, illustre l’impact psychologique majeur des signaux de politique monétaire. Cointelegraph

Prochaines échéances stratégiques

• 17-18 septembre 2025 – Réunion FOMC de la Fed : Décision de taux attendue avec 71% de probabilité pour une baisse de 25 bps. Impact majeur sur la liquidité crypto et la rotation vers les actifs risqués. CoinGape
• 11 septembre 2025 – Publication CPI août : Donnée d’inflation cruciale qui confirmera ou infirmera la trajectoire dovish de la Fed. Un chiffre en ligne avec les attentes consolidera les anticipations de baisse de taux. CoinDesk
• Septembre 2025 – Potentiel lancement d’ETF Spot XRP : Plusieurs demandes déposées suite à la résolution du procès Ripple-SEC. Catalyseur potentiel pour une nouvelle vague d’adoption institutionnelle des altcoins. CryptoPotato

Glossaire des indicateurs

• Politique Monétaire de la Réserve Fédérale Américaine (La Fed)¹ : Taux directeur américain guidant le coût du crédit et l’appétit pour le risque sur les marchés globaux.
• Indice des Prix à la Consommation Américain (CPI)² : Mesure officielle de l’inflation aux États-Unis, déterminant les décisions de politique monétaire de la Fed.
• Flux des ETF Bitcoin et Ethereum³ : Entrées et sorties de capitaux institutionnels via les fonds négociés en bourse, indicateur de demande professionnelle.
• Dominance Bitcoin (BTC.D)⁴ : Pourcentage de la capitalisation crypto totale détenu par Bitcoin, indicateur de rotation des capitaux vers les altcoins.
• Fear & Greed Index⁵ : Indice composite mesurant le sentiment de marché crypto sur une échelle de 0 (peur extrême) à 100 (avidité extrême).